Depósitos Estruturados

Os Depósitos Estruturados são produtos complexos, com capital garantido, não mobilizáveis e cuja remuneração está indexada à performance de outros ativos.

Qual a diferença no cálculo de remuneração de um depósito simples e de um Depósito Estruturado?
Enquanto que um depósito simples (ex: Contas Poupança, Conta Rendimento Trimestral, DP NB Reforços, DP Normal) são remunerados a uma taxa fixa ou a uma taxa variável com base nas taxas de juro de referência de mercado monetário, os Depósitos Estruturados têm a remuneração dependente da evolução de instrumentos ou variáveis económico-financeiras (exemplos: ações, índices de ações, taxas de câmbio, taxas de juro de referência do mercado monetário, mercadorias ou matérias-primas).

O que significa "Depósito Estruturado"?
Um depósito Estruturado é um depósito cuja rendibilidade está associada, total ou parcialmente, à evolução de instrumentos financeiros ou de outras variáveis económicas/ financeiras relevantes. Estes depósitos são englobados na categoria de PRIIP estando sob a supervisão do BdP.

O que é um PRIIP?
Os PRIIP são pacotes de produtos de investimento de retalho e de produtos de investimento com base em seguros: (i) um investimento em que o montante a reembolsar ao investidor não profissional está sujeito a flutuações devido à exposição a valores de referência ou ao desempenho de um ou mais ativos não diretamente adquiridos pelo investidor não profissional ou (ii) um produto de seguros que oferece um valor de vencimento ou resgate total ou parcialmente exposto, direta ou indiretamente, às flutuações do mercado. Podem assumir a forma de depósitos, seguros, fundos ou obrigações.

Porque são os Depósitos Estruturados não mobilizáveis antecipadamente?
Os Depósitos Estruturados são depósitos em que os fundos depositados apenas são exigíveis no fim do prazo por que foram constituídos, não podendo ser mobilizados antes de decorrido esse prazo. Estes Depósitos não podem ser resgatados em caso de morte, de partilha por divórcio, ou por qualquer outro motivo. Impede, inclusive, o encerramento da Conta DO suporte.

Porque é que estes Depósitos não permitem reembolso antecipado?
Invariavelmente o cálculo da remuneração destes depósitos depende da evolução de variáveis ao longo de um prazo alargado. Por essa razão, o valor do capital (garantido), e sua rentabilidade, só podem ser calculados e reembolsados no final do prazo, o que impede o seu reembolso antecipado.

Investir num Depósito que não possibilita o reembolso antecipado, por este prazo, não tem um risco elevado face à indefinição no setor bancário?
A instituição de crédito tem de assegurar ao depositante o reembolso da totalidade do montante depositado (quer seja num Depósito Simples, quer seja num Depósito Estruturado), tanto no vencimento, como em caso de mobilização antecipada, se esta for permitida, o que não é o caso.

Na maturidade do Deposito Estruturado qual a rendibilidade?
Na maturidade ocorre o reembolso do capital garantido e dependendo da estrutura e da verificação das condições, poderá haver pagamento de um cupão.

Porque é que se associa a um Depósito Estruturado ao Risco de Mercado?
Porque, apesar do risco de mercado não existir sobre o capital, existe sobre a remuneração do depósito Estruturado, que depende do desempenho de outros instrumentos ou variáveis económicas/ financeiras relevantes.

O que é o Risco de Crédito a que estão sujeitos?
O risco de crédito, está relacionado com uma eventual possibilidade de um Banco não ter capacidade para cumprir as suas obrigações de reembolso do capital e respetivo juro corrido. No entanto, os montantes aplicados em depósitos bancários estão protegidos pelo Fundo de Garantia de Depósitos, até ao montante máximo fixado por lei.

O que é o Indicador Sumário de Risco?
O indicador sumário de risco constitui uma orientação sobre o nível de risco deste produto quando comparado com outros produtos. É o elemento que permite uma rápida comparação entre produtos concorrentes. A sua classificação é de 1 (mais baixo) a 7 (mais alto). Mostra a probabilidade de o produto sofrer perdas financeiras, no futuro, em virtude de flutuações dos mercados (risco de mercado) ou devido à nossa incapacidade para pagar a sua retribuição (risco de crédito).

No caso de liquidação de um Banco, o que acontece?
Os montantes aplicados em depósitos bancários estão protegidos pelo Fundo de Garantia de Depósitos, até ao montante máximo fixado por lei. Para além disso, os mecanismos de liquidação de ativos dos Bancos, dão aos depósitos (Simples e Estruturados) prioridade face aos restantes créditos (nomeadamente obrigações sénior, subordinadas e ações).